Befektetési alap és ingatlanalap

A befektetési alap olyan megtakarítási forma, melyben sok más befektetővel együtt, közösen helyezhetjük el megtakarított pénzünket, megosztva a befektetések kockázatát és költségét. Az összegyűlt pénzt az alapkezelő szakemberei fektetik be, sok esetben olyan eszközökbe, melyeket egyéni megtakarítóként nem is érhetnénk el.

Az ingatlan befektetési alap olyan befektetési alap, amely a befektetők pénzét ingatlanokba fekteti: fejlesztésre, vásárlásra, bérbeadásra, üzemeltetésre és értékesítésére fordítja tőkéjét.

Egy-egy ingatlan befektetési alaphoz befektetési jegy vásárlással csatlakozhatunk – ez testesíti meg az alaphoz fűződő tulajdoni jogunkat.

Különbségek az önálló ingatlanvásárláshoz képest

Ha ingatlanokba fektetjük pénzünket, akkor konkrét házak, lakások, irodák tulajdonjogát vásároljuk meg. Az adott ingatlanok tulajdonosaként önállan hozhatunk meg egy sor döntést, például bérbe adhatjuk vagy felújíthatjuk ezeket. Ugyanakkor nekünk kell állnunk az esetleges költségeket is, ha valami történik - és szintén saját bőrre megy, ha nem találunk bérlőt vagy megfelelő szerelőket. Az ingatlanbefektetés sajátossága még, hogy jellemzően nagyobb összeggel lehet csak beszállni - és nem adhatjuk el például a lakásunk egyik szobáját, ha csak pár millió forintra van szükségünk.

Ha ingatlanalapba fektetünk, akkor befektetési jegyeket kapunk a választott - akár pár tízezer forintos - értékben: így résztulajdonunk keletkezik egy nagyobb portfolióban, de nem lesz a birtokunkban egy vagy több konkrét ingatlan. Ezáltal egyszerűbbé válik az életünk, hiszen egy profi csapatra bízzuk a döntéseket és teendőket - ugyanakkor ez azt is jelenti, hogy nem lesz befolyásunk a portfolió alakulására (nem dönthetjük el, hogy mi történjen az egyes ingatlanokkal).

Fontos előny továbbá, hogy adott esetben könnyen pénzzé tehetjük befektetésünk tetszőleges hányadát. Végül, mivel egy ingatlanalapnál nagy portfolió résztulajdonosai vagyunk, befektetésünk diverzifikáltabb lesz, mintha csak egy vagy néhány ingatlannal rendelkeznénk. Ez azt jelenti, hogy kevésbé vagyunk kitéve annak, ha egy-egy területen vagy kerületben, városban vagy akár kontinensen kevésbé teljesít jól az ingatlanpiac - befektetésünk kockázata így kisebb, mint amikor egy ingatlan sorsától függ minden.

Az ingatlanalap teljesítménye

Az ingatlanalap teljesítményét ahhoz hasonló folyamatok határozzák meg, mintha egy ingatlantulajdonos az ingatlanának ár növekedéséből és a befolyt bérleti díjakból egyszerre profitálna. Az ingatlanalapok esetében a fejlesztett vagy vásárolt ingatlan érték változása és az üzemeltetés során befolyt bérleti díjak határozzák meg az alap hozamát.